플러스 테라퓨틱스(PSTV) 지금 투자해도 될까? 미국 뇌암 치료 혁신기업

PSTV (플러스 테라퓨틱스)  미국 CNS 암 치료 혁신기업

미국 주식시장에서 바이오 종목은 높은 수익 가능성과 큰 변동성으로 투자자들의 꾸준한 관심을 받아왔습니다. 특히 플러스 테라퓨틱스(Plus Therapeutics, 나스닥: PSTV)는 중추신경계(CNS) 암 분야에서 혁신적인 방사선 치료제를 개발하는 바이오 기업으로 주목받고 있습니다.

 

1. 기업 개요

⦁ 기업명: 플러스 테라퓨틱스

⦁ 티커: PSTV (NASDAQ 상장)

⦁ 분야: 바이오 제약

⦁ 본사: 미국 텍사스주 오스틴

⦁ 사업 분야: 중추신경계(CNS) 암 치료제 개발, 재발성 뇌암(교모세포종 등) 및 희귀 암 치료 연구

 

 

2. 핵심 기술 및 치료제

1) 핵심 치료제: 레늄(186Re) 오비스베메다(186RNL)

⦁ 암세포에 직접 방사선을 전달하는 혁신적 방사선 치료제

⦁ 주변 정상 조직 손상 최소화

⦁ 나노기술 기반으로 정확한 타깃 치료 가능

 

2) 적용 분야:

⦁ 재발성 교모세포종(GBM)

⦁ 뇌수막 전이(LM)

⦁ 소아 뇌암(PBC)

 

 

3. 임상시험 현황

1) 교모세포종 임상시험 (ReSPECT-GBM)

⦁ 진행단계: 임상 1/2상

⦁ 대상: 재발성 교모세포종 환자

⦁ 목표: 기존 치료 대비 생존율 향상

 

2) 중간 결과

⦁ 기존 치료 대비 생존율 개선 기대

⦁ 현재까지 긍정적 평가 유지 중

 

 

4. 뇌수막 전이(LM) 임상시험 (ReSPECT-LM)

LM은 폐암·유방암 등으로부터 전이된 암으로, 생존 기간이 짧고 예후가 나쁩니다.

 

1) 임상 결과 (최근 발표)

⦁ 유방암 환자에서 효과적 결과 발표

⦁ 기존 치료 대비 우수한 생존율

⦁ 생존기간 평균 4~6개월 → 최대 12개월 개선 기대

 

 

5. 재무 현황 및 자금조달 상황

1) 재무현황 (2024년 6월 기준)

⦁ 현금 보유: 약 840만 달러

⦁ 정부 지원 보조금 확보 (약 600~700만 달러 예상)

⦁ 국방부 지원금 300만 달러 확보(소아 뇌암 연구)

 

2) 재무적 리스크

⦁ 임상시험으로 인한 지속적 현금 지출

⦁ 추가 자금 조달 가능성으로 인한 주식 희석 우려

 

 

6. 나스닥 상장 유지 이슈와 애널리스트 평가

1) 주요 이슈

⦁ 자기 자본 부족으로 나스닥 상장 유지 위기

⦁ 회사는 나스닥의 요구사항을 충족하기 위한 개선 계획 제출 완료

⦁ 최대 180일의 추가 개선 기간 확보 가능성 존재

⦁ 이로 인해 단기적 주가 변동성 증가 가능성 있음.

 

2) 애널리스트 평가

⦁ H.C. Wainwright: 매수 의견, 임상 결과 긍정적 평가

⦁ Jones Trading: 여전히 매수 의견 유지, 자본 조달로 인한 희석 반영한 목표치 조정

 

 

7. 투자 시 주의할 점 (리스크)

1) 임상시험 불확실성

⦁ 바이오 주식은 임상 결과에 따라 급격한 변동성 존재

 

2) 자금 조달로 인한 주가 희석 가능성

⦁ 추가적인 유상증자 가능성 존재

 

3) 상장 폐지 위험성

⦁ 자기 자본 부족 시 나스닥 상장 폐지 리스크 존재

 

 

 

8. 투자 전략 가이드

1) 장점

⦁ 임상 결과의 지속적인 긍정성

⦁ 혁신적인 기술 플랫폼 및 치료제 후보

⦁ 정부기관 지원금 확보로 안정적 자금 운용 기대

 

2) 유의점

⦁ 변동성이 크기 때문에 리스크 관리 필요

⦁ 단기 급등락보다는 중장기 임상 결과 확인 후 접근 권장

⦁ 투자금액을 제한하고 분산투자 권장

 

 

9. 최신 뉴스 및 공시

1) 임상시험 및 재무 업데이트

⦁ 2024년 8월 15일: 플러스 테라퓨틱스는 레늄 오비스베메다의 안전성과 내약성이 우수하다는 것을 보여준 ReSPECT-LM 시험의 유망한 데이터를 발표했습니다. 또한, 2024년 6월 말 기준 840만 달러의 현금 및 투자 잔고를 보유하고 있으며, 올해 600만~700만 달러의 보조금 수익을 예상하고 있습니다.

 

2) 메디데이터와의 파트너십 강화

⦁ 2022년 7월 25일: 플러스 테라퓨틱스는 메디데이터와의 전략적 파트너십을 확장하여, 재발성 교모세포종 치료제인 186RNL의 혁신적인 임상시험 설계를 위해 협력하고 있습니다.

 

3) 나스닥 상장 유지 관련 공시

⦁ 2024년 3월 15일: 플러스 테라퓨틱스는 나스닥의 최소 주주 자본 요건을 충족하지 못해 상장 폐지 위기에 직면하였으며, 이를 해결하기 위한 계획을 제출하였습니다.

 

 

10. 종합 평가 및 전망

플러스 테라퓨틱스(PSTV)는 뛰어난 기술력을 바탕으로 CNS 암 치료 분야에서 매우 높은 잠재력을 가진 회사입니다. 다만, 바이오 업계 특성상 주가 변동이 크며 재무 안정성 확보가 중요한 과제로 남아 있습니다.

중장기 투자 시에는 임상시험 데이터 발표 시기를 중심으로 움직이는 주가 흐름을 잘 파악하고, 투자 규모를 적절히 조절하는 것이 중요합니다.